资本与并购沙龙第六期成功举办

资本与并购沙龙·晚宴 第六期

主题分享一

《中国企业海外并购面临的政府监管问题及案例分析》

束小江，竞天公诚律师事务所合伙人，具有丰富的国际投资项目经验，曾代表多家中国上市公司、央企、国企和企业集团进行跨境投资、股权或资产收购。

束律师以丰富案例揭示海外并购复杂监管现状，中国企业面临本国对外直接投资审批、境外多国投资国家安全审查等多方面监管。他详细拆解海外并购涉及的各项监管法规与流程，从中国审批到美国、印度、德国等国的审查制度，清晰阐释敏感类项目核准管理、CFIUS审查流程等核心要点，强调了解并遵守各国监管规定对并购成功的关键作用。并以国内上市公司收购美国CDMO企业、TIC企业等为例，深入剖析其在ODI审批、CFIUS审批方面遇到的挑战及应对策略，凸显海外并购中应对政府监管的重要性与复杂性。

经验分享环节，他借国内公司收购印度资产案例展现应对政策限制的策略探索，在印度Press Note 3政策下，分析多种交易安排可能性。同时，他分享了在德国AWG项下审查中企业需关注的要点，如政府关联、产品独特性等，还强调企业在海外并购中提前了解监管要求、合理规划交易结构的关键作用，为企业海外并购实操提供精准指引。

主题分享二

《中国企业跨境投资并购的新蓝海》

职鑫，Provident 集团合伙人&中国业务负责人；深圳乐品星河数据技术有限公司 CEO；香港共享互联有限责任公司董事长

职鑫先生凭借其在企业出海领域丰富的经验和深入的研究，从企业出海原因的全面剖析入手，他指出，在当前复杂的全球经济格局下，企业出海已成为必然趋势。一方面，受美政府主导的一系列打压政策影响，部分企业被迫寻求海外发展空间；另一方面，企业为了获取更丰富的资源、拓展更广阔的市场、降低生产成本、提升竞争力、分散经营风险以及学习先进技术和管理经验等，主动踏上出海征程。

在案例分析环节，职鑫先生选取了多个具有代表性的战略合作案例，如宁德时代与MDKA/ANTAM的合作、TIKTOK与GOTO旗下电商平台的战略合并等。他从合作双方的背景、合作的战略考量、合作过程中的关键节点到合作带来的影响等多个维度进行了解读，深入剖析了这些案例背后企业的战略决策与合作要点。

在企业出海建议部分，职鑫先生提出了一系列切实可行的策略，包括一把手战略引领、做好国内市场基础再出海、寻找靠谱合作伙伴、深入开展市场调研、制定明确战略规划、提升核心竞争力、注重人才储备与培养以及加强风险评估与应对等。在战术层面，还强调了资金筹备、品牌建设、法律合规以及适应本地化等方面的重要性，为企业出海提供了全面且实用的指导。

主题分享三

《中国制造到海外投资建厂的背景、现状、流程及案例》

朱海峰，制造出海创始人，国际卓越运营协会副会长；复旦资本与并购企业家课程第七期校友；采购与供应链专家委员会主任

朱总凭借20年服务中国制造出海的深厚经验和敏锐市场洞察力，首先剖析海外建厂背景原因。他指出，中美贸易战及关税壁垒、疫情下供应链安全考量、企业对低成本的追求以及开拓新市场的需求等因素，共同推动中国企业走向海外投资建厂。这些因素促使企业在复杂的国际经济环境中寻求新的发展空间，为海外投资提供了现实背景和战略决策依据。 

接着阐述海外投资建厂现状。朱总运用详实的数据和图表，清晰展示中国对外投资规模、流向以及上市企业海外建厂情况。中国对外投资流量持续居全球前列，且逐渐向新兴市场及服务业、制造业转移。同时，他详细介绍中国企业在海外各国投资的代表产业，如越南的电子、光伏产业，泰国的汽车产业链等，让观众全面了解海外投资现状。

在海外投资建厂流程方面，朱总以越南为例，详细讲解从投资地点选择、获取消防环评等批文、土地租赁、厂房建设到最终投产的全过程，涵盖各环节手续及注意要点，为企业海外投资提供实用操作指南。 

案例分析环节，朱总展示全球多个地区工程案例，涵盖东南亚、美洲、中东、欧洲、非洲、中亚和南亚等地区众多国家。他简要介绍每个案例的项目背景、实施过程及成果，生动呈现不同国家和地区投资建厂的特点与成功经验，为企业海外投资选址和项目实施提供丰富参考范例。

活动照片

本次活动成功吸引了众多企业管理者、企业出海和跨境投资并购领域专业人士以及相关从业者齐聚一堂，共同聚焦中国企业跨境投资并购过程中的关键实务问题与前沿策略探索。会议全程如一场智慧交锋与经验交融的盛会，既助力参会者充实了专业知识储备，更为企业在实际跨境投资并购操作中提供了可行的方向指引。

END

本次活动是复金汇【资本与并购沙龙·晚宴的第6期】，资本与并购项目组计划定期邀请跨境并购领域的重量级嘉宾与相关领域的师生及业界人士共同交流对话，探讨跨境并购中实务操作、政策导向、法律法规监管等相关话题。我们旨在将本次活动打造成为全国企业出海和跨境并购领域的一流研究交流合作平台。